Holzschnitzer Geppetto bekommt das perfekte Stück Holz für sein neuestes Projekt: eine Marionette. Doch dann passiert etwas Magisches: Die naseweise Holzpuppe beginnt plötzlich zu reden, sie fängt an zu gehen, rennen und essen - wie ein ganz normaler Junge auch. Geppetto nennt ihn Pinocchio und erzieht ihn wie seinen eigenen Sohn. Aber Pinocchio fällt es zunehmend schwer, artig zu bleiben. Leicht beeinflussbar passiert ihm ein Missgeschick nach dem anderen. Er wird hereingelegt, gekidnappt und von Banditen durch eine Welt voller phantasiereicher Kreaturen und Orte verfolgt. Die Fee mit den dunkelblauen Haaren, seine treue Freundin, versucht Pinocchio indes davon zu überzeugen, dass sein grösster Traum nur wahr werden kann, wenn er sich bessert: Denn Pinocchio möchte irgendwann ein richtiger Junge aus Fleisch und Blut sein.