Zelda, une méchante sorcière, complote de dévaster la paisible terre du lac des cygnes en volant les Arts défendus, un trésor magique qui donne à son propriétaire des pouvoirs illimités. Pour mener à bien son plan maléfique, Zelda kidnappe Odette, la Princesse Cygne, et réclame au Prince Derek de lui donner les Arts défendus en échange de la princesse. Le Prince doit maintenant affronter Zelda dans une confrontation ultime pour secourir la Princesse Cygne !