Partie 1 - 1935. Salmon, industriel, fondateur des " Automobiles Salmon ", présente ses modèles au Salon de l'Automobile, assisté de sa fille aînée, la belle et mélancolique Danielle. Annie, sa cadette, prépare l'agrégation de philosophie et préfère passer du temps avec ses amis : Adrien Gérard, militant communiste et Elie Mandelbaum, étudiant juif, tous les deux inscrits à l'école normale supérieure. Sa femme Simone, alcoolique, le trompe avec Le Quesne, ami de la famille et brillant éditorialiste de la presse d'extrême droite, un antisémite notoire, proche de Darnand et Deloncle, les fondateurs de " La Cagoule ". La montée des forces du futur Front Populaire inquiète Salmon car l'industriel est au bord de la faillite. Il décide alors de marier sa fille Danielle, contre son gré, à l'héritier Houssenot, Maître de Forges lorrain. Malgré les grèves qui affectent son usine, Salmon continue à travailler avec ses ingénieurs. Le bras de fer s'engage avec ses ouvriers. Savary, un ingénieur d'extrême droite qui travaille à l'usine, propose à son patron de rencontrer Deloncle. Salmon se retrouve impliqué dans un complot destiné à renverser la République.

Partie 1 - Une violente altercation oppose Salmon à sa fille Danielle. Mariée contre son gré, elle se suicide lors de son voyage de noces. Simone, ivre de douleur, accuse son mari d'avoir tué leur fille. Bouleversé, Salmon ne sera plus tout à fait le même. Pendant ce temps, Deloncle envoie Le Quesne à Rome négocier un achat d'armes avec les Italiens. En échange des armes, ils exigent l'assassinat de deux antifascistes émigrés en France, les " Frères Rosselli ". En 1937, " La Cagoule " intensifie ses actions et fait sauter le siège du Patronat français. La presse de droite stigmatise les Communistes. Les chefs cagoulards se sentent surveillés, il faut agir vite. Toutes les cellules sont mobilisées, mais l'opération échoue. Deloncle est arrêté le lendemain. Le Ministère de l'Intérieur révèle à la presse l'ampleur du complot. Savary avoue à Salmon qu'il a lui-même renseigné la police afin de se couvrir. Le jour où Hitler entre à Vienne, Savary est nommé Directeur Général des " Automobiles Salmon ". De son côté, Annie prend son indépendance et se rapproche d'Adrien, revenu sain et sauf d'Espagne. La guerre approche. Adrien, Elie et Annie s'inquiètent de ce qui se passe en Allemagne concernant les Juifs...