행상인 로렌스는 보리를 거래하기 위해 수확제를 앞둔 파슬로에 마을에 들렀다. 하지만 교섭할 예정이었던 야레이는 풍작의 신 '호로'를 기리는 풍습에 따라 마을의 창고에 갇혀 만날 수 없게 되고 말았다. 어쩔 수 없이 마을을 뒤로한 로렌스는 그날 밤, 짐마차에 숨어든 소녀를 만났다. 그녀는 짐승의 귀와 탐스러운 꼬리를 가지고 있었고 자신을 마을이 기리는 신과 같은 이름인 '호로'라고 소개했는데.

호로를 먼 북쪽 고향에 데려다주기로 한 로렌스. 다음 목적지로 향하던 도중, 장대비를 만난 두 사람은 비를 피하기 위해 교회에서 하룻밤을 보내게 되었다. 비에 젖은 몸을 말리고 다른 숙박객들과 담소를 나누던 로렌스는 제렌이라는 신출내기 상인으로부터 수상쩍은 돈벌이 이야기를 듣게 되었는데.

일단 제렌의 제안에 응하기로 한 로렌스와 호로는 제렌과 다시 만나기로 약속한 나루터 마을 파치오에 도착했다. 수많은 노점이 늘어선 광장에서 짐마차 가득히 사과를 구입한 다음 두 사람은 담비 모피를 매각하기 위해 밀로네 상회로 향했다. 로렌스와 상회의 감정인이 모피의 거래 가격을 흥정하던 중 갑자기 호로가 거래에 끼어들었는데.