평화로운 일상 생활을 하던 타요와 꼬마버스들은 인간 세계에서 벌어지는 마법사들의 전투에 휘말려, 나쁜 마법사들이 차지하려던 태양의 스톤 마법을 흡수하고 마는데...
꼬마버스 친구들을 구하기 위해 마법 세계로 간 타요는 칼리에 의해 가방으로 변한 채 마법 학교에 도착한다. 하지만 말썽쟁이 꼬마 마법사 루나는 타요 가방을 자신의 가방으로 착각해 들고 마법 도심으로 나간다.
루나의 짝 마법차로 첫 마법 수업을 듣게 된 타요는 공중 부양 마법부터 잘하지 못해 속상해한다. 하지만 경쟁 상대인 프로디와 멜로디에게 자극 받은 타요와 루나는 비행 실습에서 실수를 만회하고자 하는데...
비행 수업 때 추락할 뻔한 위기를 겪은 이후, 타요는 비행 마법이 두렵기만 하다. 그런데 마법 경연대회를 참가하기 위해 참가 코인을 찾는 미션을 받게 된 타요와 루나는 학교 안을 샅샅이 뒤지지만, 어디서도 코인을 찾을 수 없다.
마법 학생 경연대회에 참가하게 된 타요와 루나는 우승해서 친구들을 구할 강한 힘을 가진 펜던트를 받자고 다짐한다. 첫 번째 관문인 ‘미로탈출’부터 난관에 봉착한 타요와 루나는 다양한 장애물의 방해에 부딪히는데...
마침내 마법 학생 경연대회의 마지막 관문에 이르게 된 타요/루나는 프로디/멜로디와 최후의 대결을 펼치게 된다. 머리 둘 달린 용에게서 마법 펜던트를 빼앗는 미션을 수행하게 된 타요/루나는 도망치는데 급급한데...
