궁중의 고수 이전위는 항회창의 금사난목 밀매 사건을 뒤쫓고도박꾼 조삼발은 폭발사고로 엉겁결에 이전위가 된다.한편, 진형아는 부모의 원수를 갚으러 항회창을 찾아 나서는데...
하루아침에 이전위로 뒤바뀐 조삼발은 호화로운 생활을 누리고조삼발과 진형아는 문채의의 도움으로 위기를 모면한다. 한편, 삼발의 친구 봉추는 이전위의 보물을 훔쳐 달아날 것을 제안하는데...
조삼발은 이전위의 가보 불경을 가경에게 비싼 값에 팔아넘기고항회창은 가경의 집에 드나드는 조삼발의 신분을 의심하기 시작한다.조삼발을 가경의 첩자라고 여긴 항회창은 삼발을 없애기로 하는데...
조삼발은 항회창에게 불경을 주는 대가로 문채의를 요구하고항회창은 바라던 물건을 얻지 못하자 삼발을 협박하기 위해 문채의를 잡아간다.이 소식을 들은 조삼발은 문채의를 구하고자 칼을 가는데...
조삼발은 가경의 첩자가 되어 항회창에게 가짜 정보를 전하고삼발로부터 단서를 얻은 항회창은 그 대가로 문채의를 풀어준다.한편, 항회창의 둘째 아들 항표는 주규의 계략에 빠져 옴짝달싹 못 하는데...
향호는 동생 항표가 실종되자 조삼발을 찾아가서 협박하고고문을 견디다 못한 삼발은 자신이 이전위가 아님을 밝힌다.한편, 진형아는 아버지가 숨겨두었던 항회창의 죄증을 마침내 발견하는데...