Der Journalist Raoul Duke ist mit seinem Anwalt Dr. Gonzo nach Nevada gekommen, um über ein Motorradrennen in der Wüste zu berichten. Ein Job, den die beiden schnell zu Gunsten des Glücksspiels und exzessiver Drogenexperimente aufgeben. Doch der uramerikanische Traum vom großen Gewinn erfüllt sich ebenso wenig wie die Hoffnung von der Erleuchtung durch bewusstseinsverändernde Mittel.