Herr Maier ist ein vielbeschäftigter Mann. Er ist verheiratet, hat zwei Söhne und einen Dackel. Außerdem ist er Schauspieler. Leider sind seine Rollen ziemlich klein. Eines Tages findet Herr Mayer ein Glöckchen. Was tut er damit? Er läutet. Wer kommt? Rumburak, ein Zauberer aus dem Märchen. Herr Maier traut seinen Augen nicht und natürlich auch nicht seinem Verstand. Er läutet wieder - der Zauberer verschwindet. Herr Maier vergisst ihn, denn genau an diesem Tag passiert eine wichtige Sache. Herr Maier darf endlich die Märchen für Kinder im Fernsehen sprechen. Dabei geht leider einiges schief. In der Nacht erscheint der Zauberer erneut, da Herr Maier hat wieder das Glöckchen geläutet hat. Im Schlafanzug reist er mit ihm ins Märchenreich. Dort schießt er auf den sprechenden Wolf aus dem allseits bekannten Märchen "Rotkäppchen", denn Herr Maier ist ein begeisterter Jäger. Ausnahmsweise trifft er und der Wolf ist tot.

Der Zauberer Rumburak muss vor dem Thron des Königs Hyazinth erscheinen. Das Märchenreich ist in Verwirrung. Rumburak war dabei, als der sprechende Wolf erschossen wurde. Zur Strafe wird er nun selbst in einen Wolf verwandelt und soll die Großmutter fressen. Eine Hexe gibt ihm aber mit dem bekannten Spruch "Wiesel, Ameise, Igel und Sack, der Wolf wird wieder Rumburak" seine Gestalt wieder. Rumburak droht dem König und dem ganzen Märchenreich Rache und der Prinzessin Arabella die Ehe an. Von einer Burg hinter den sieben Bergen aus will er mit seinen drei Dienern Stink, Stank und Stunk das Märchenreich erobern. Dazu benutzt er Zauberringe und Kristallkugeln. Er verwandelt die Königin in eine weiße Taube und eine Hexe in die Königin. Dann begibt sich Rumburak mit Hilfe seines Dieners Stunk in das Menschenreich. Mit Hilfe des Fernsehens soll die Phantasie vernichtet werden.

Der König Hyazinth, sein Hofzauberer Vigo und die beiden Königstöchter Arabella und Xenia reisen in das Menschenreich. Sie wollen dafür sorgen, dass die Märchen wieder richtig erzählt werden. Dort treffen sie den armen Herrn Maier. Der kann machen was er will, immer geht bei seinen Fernsehsendungen etwas schief. Dabei lernt die hübsche Arabella Peter Maier, den Sohn des unglücklichen Märchenerzählers, kennen und hilft Peter bei seiner Ingenieurprüfung. Als Fliege sagt sie ihm schwierige mathematische Formeln vor. Außerdem verlieben sich die beiden ineinander.

Herr Maier ist nun ein Dackel. Er darf aber mit der Familie am Tisch essen. Natürlich erzählt Hansi die Neuigkeit sofort in der Schule. Peter sucht inzwischen Rat bei seinem Freund Dr. Neumann. Der wendet seinen gesunden Menschenverstand an und kommt zu dem Urteil: Peter muss verrückt sein. Ein Vater wird zum Dackel, eine Freundin zur Fliege und ein König zur Taube.

Nach wie vor ist der Ernährer der Familie Maier ein Dackel. Er kann schön bellen und sprechen. Rumburak nimmt seine Gestalt an und erzählt falsche Märchen im Fernsehen. Xenia heiratet im Märchenreich Willibald, den Königssohn aus Dornröschen. Arabella wird in die Zauberburg entführt. Aber Rumburak ahnt nicht, was für einen Gegner er sich mit dem zarten Mädchen eingehandelt hat. Nach dem heimlichen Genuss von Schlangenfleisch versteht Arabella sogar die Sprache der Tiere. Sie überlistet Rumburak und seine drei Diener und verschwindet mit dem fliegenden Koffer und dem Zaubermantel ins Menschenreich.

Der Diener Stank hat seinen Kopf verloren. Während der arme Stank kopflos umherläuft, ist Arabella bei ihrem geliebten Peter angekommen. Rumburak schaltet sich mit seinem Piratensender ins Fernsehen ein und schwört Rache. Nebenbei verwirrt er den Dozenten Hrach, der gerade im Fernsehen über die Unmöglichkeit der Existenz von Rumburak einen Vortrag hält. König Hyazinth und Hofzauberer Vigo haben das Gefühl, dass ihre Anwesenheit im Menschenreich unbedingt notwendig ist. Leider kommen sie in ihrer Märchenkleidung, so dass die aufgeklärten Menschen sie gleich einsperren. Vor den Augen des doppelt empörten Dozenten Hrach verstößt der Student Peter Maier mit der Königstochter Arabella gegen die Naturgesetze: Er fliegt mit einem gewöhnlichen Auto am Fenster des zweiten Stocks vorbei.