S1, F2: Der Verlust ihrer erstgeborenen Tochter löst bei Sisi eine schwere Depression aus. Sie erholt sich auf Schloss Miramare bei ihrem Schwager Max. Ihre Tochter Gisela gibt ihr schließlich die Stärke, wieder ihre Pflichten zu erfüllen. Zurück in Wien stellt ihr Max seine Verlobte Charlotte von Belgien vor. Die politische Lage ist nun ernster als je zuvor. Franz Josef hofft auf Unterstützung gegen die Rebellion der italienischen Provinzen durch Napoleon III. Obwohl Sisi an der Aufrichtigkeit des französischen Kaisers zweifelt, hofft sie auf Frieden, da sie wieder schwanger ist. Als Rudolf, der Thronfolger, geboren wird, feiert ganz Wien ausgelassen. Doch ein Krieg ist nun unvermeidlich. Franz Joseph ignoriert die Einwände seines Bruders Max und rechnet mit einem Sieg mit Frankreich an seiner Seite. Unglücklicherweise hat er sich geirrt: Napoleon III. verbündet sich mit der Lombardei. Sisi versorgt die Verwundeten in einem Militärkrankenhaus, als der Graf Andrassy wieder einmal auf sie zukommt und vorhersagt, dass das Kaiserreich auseinanderbrechen wird. Als der besiegte Franz Joseph nach Wien zurückkehrt, verlangt Sisi, dass er dem Parlament erlaubt, das Vertrauen der Leute in ihn zurückzugewinnen. Bei einem Urlaub in Possenhofen findet das kaiserliche Paar Frieden und Erholung. Doch zurück am Hof in Wien gibt es Aufruhr um die Erziehung von Rudolf. Unterstützt von Franz Joseph fordert Sisis Schwiegermutter Sophie eine militärische Erziehung für den Jungen, gemäß der Habsburger Tradition. Unterdessen bricht Max nach Mexiko auf, das ihm die Kaiserkrone angeboten hat. Auch er wurde erzogen zu herrschen, doch nun wird er ständig von Franz Joseph in den Schatten gestellt, dessen Ansichten er nicht teilt. Vor dem traurigen Abschied fordert Sisi von ihrer Schwiegermutter, dass sie ihr die Erziehung ihrer Kinder überlässt. Doch Sophie weigert sich, da die Zukunft des Kaiserreiches auf diesen Prinzipien beruht. Sisi selbst holt den sensiblen Rudolf aus der Militärakademie, als er dort brutal bestraft wird. Doch Franz Joseph steht nicht hinter ihr. Sisi wird ohnmächtig, und ihr Arzt diagnostiziert eine schwere Lungenentzündung. Das Schlimmste scheint vorbei, doch Sisi hat ihren Lebenswillen verloren. In Venedig erholt sie sich langsam, doch sie antwortet nicht auf Franz Josephs leidenschaftliche Liebesbriefe, solange Rudolf in der Militärakademie bleiben muss. Bei einem Maskenball flirtet Graf Andrassy mit einer jungen Frau, deren Identität er nicht genau kennt. Als Sisi ihre Maske abnimmt, nutzt er die Gelegenheit für ein vertrauliches Gespräch. Niemandem vertraue er so wie ihr. Doch Sisi erinnert ihn daran, dass ihr Platz an der Seite ihres Mannes ist, selbst wenn er sich irrt. Zurück in Wien wird Franz Joseph klar, dass die strenge militärische Erziehung Rudolf an seine Grenzen bringt. Als Sisi sich auf den Heimweg macht, machen sich Franz Joseph und die Kinder auf, sie zu treffen. Die Familie feiert eine glückliche Wiedervereinigung.