Babbo Natale riceve una lettera in ritardo la vigilia di Natale dalla Principessa di Cuori. Lui e le fidate renne partono alla volta del Paese delle Meraviglie dove vengono accolti dalla triste e cattiva Regina di Cuori che odia tutto del Natale, specie i regali! Riuscirà Babbo Natale, aiutato da Alice, Cappellaio Matto e Lepre Marzolina, a mostrare alla Regina il vero significato del Natale?