Der alte Seeräuber "Der Tiger" will sich von seinem Abenteuerleben zurückziehen. Sein Schiff, die Santa Maria, soll der Sieger eines Degenwettkampfs bekommen. Der Herausforderung stellen sich nur der junge William und der hinterhältige Robert. William kann Robert besiegen, unterliegt aber im Duell seiner heimlichen Liebe Consuelo, der Tochter des Tigers, die ihre rechte an Schiff und Schatz einfordert. Als in der Nacht darauf der "Tiger" ermordet wird, ist William der Hauptverdächtige.