Eric Applewhite

Ein junger Mann hat Flipper entführt, nachdem man ihm beim Wildern im Coral Key Park erwischt hat. Er erklärt, dass er bereit wäre, den Delfin freizulassen, wenn Porter im Gegenzug von einer Anzeige absehen würde. Mitten in den Verhandlungen erfährt der junge Mann, dass sein Vater nicht von einem Tauchausflug zurückgekehrt ist und Flipper die beste Chance ist, ihn wiederzufinden.

Porter wird des Diebstahls verdächtigt, nachdem auf einer Jacht eingebrochen wurde und wertvolle Juwelen abhandengekommen sind. Ein Matrose, der den Dieb gesehen hat, identifiziert den Ranger als Täter, woraufhin Porter festgenommen wird. Während er im Gefängnis sitzt, erfahren Sandy, Bud und Flipper in einem Unterwasserkampf auf Leben und Tod, wer der wahre Dieb ist.

Als Schimpanse Judy ein Portemonnaie stiehlt, wird am Ende Sean McCoy wegen Diebstahls verhaftet. Um Geld für die Kaution aufzutreiben, führen Sandy, Bud und Bonnie in ihrer Not eine Tiershow auf. Porter Ricks kehrt gerade rechtzeitig nach Hause, um gemeinsam mit dem geneigten Publikum die wohl seltsamste Aufführung aller Zeiten zu sehen - in den Hauptrollen ein Elefant, ein Affe und ein Delfin.