Bamse og hans ven Lille Hopsa drager ud på eventyr, da de finder et gammelt skattekort, der viser vejen til guld.

Mens de leder efter skatten, støder Bamse på en flok pirater, der er på jagt efter guldet. Når vores helte mon frem før dem?

Da en gammel vulkan truer med at gå i udbrud, må Bamse forsøge at stoppe at den ødelægger hele den nærliggende by.

Da Bamse nærmer sig vulkanen, opdager han en kæmpe drage, der spyr ild. Bamse må stoppe den meget sultne drage.

Bamse og Lille Hopsa finder et magisk flyvende tæppe, der fører dem til en fantasiverden oven over skyerne. Men der skal de først slippe forbi en ond gammel trold.

Da de slipper forbi den onde gamle trold, møder de en troldmand i et slot oven over skyerne.