1979. Forretningsmanden Jerry Buss satser formuen på købet af Los Angeles Lakers. Holdets træner, Jerry West, er begejstret over muligheden for at hverve Earvin Johnson, som må afgøre, om han er klar til at leve op til sit kælenavn, Magic.

Buss giver coach West carte blanche, hvad angår Lakers’ spillersammensætning, og forsøger at charmere ejeren af Celtics, Red Auerbach. Imens er Earvins forsøg på at imponere kvinderne i sit liv frugtesløse.

Buss forlader Lakers for at håndtere følgerne af coach Wests chokerende bekendtgørelse og rejser til Las Vegas, hvor han inden længe møder en farlig fjende. Tilbage i Los Angeles befinder Earvin sig alene i en ny by.

Da Lakers tager til Palm Springs for at indlede et træningsforløb, havner Buss på dybt vand økonomisk set, og holdets nye trænere har svært ved at bevise, at deres vision for en banebrydende strategisk metode vil bære frugt.

Mens Lakers forbereder sig på sæsonens åbningskamp mod Clippers, bliver Kareem mere og mere frustreret og begynder at tvivle på, om han hører hjemme på holdet, hvilket får McKinney til at øge hans rivaliseren med Earvin.

Hjælpetræner Westhead skaber nye problemer for Lakers, da han må håndtere en tragedie, der er Shakespeare værdig. Earvin får flere tilbud fra sponsorer fra erhvervslivet og taler med en ny finansiel rådgiver.