Hypnotia hunde un submarino nuclear ruso con toda la tripulación a bordo. Un año más tarde, el submarino emerge cerca de Escocia con toda su tripulación transformada en zombis radioactivos leales al Mandarín.

Mandarín, M.O.D.O.K. y Justin Hammer reviven un robot antiguo y poderoso llamado Ultimo. Desarrollan un dispositivo para controlarlo y lo envían en una misión para capturar a Iron Man.

Los mercados bursátiles se desploman luego de un fallo masivo en un sistema de alerta temprana militar. El Mandarín y M.O.D.O.K. aprovechan la crisis para beneficiarse y logran lavarle el cerebro a Jim Rhodes para que se ponga en contra de Iron Man.

El Mandarín usa a la hija de Julia, Rachel, para hacer caer a Iron Man en una trampa. Para rescatarla, Iron Man debe superar un grave problema de suministro de energía. Mientras tanto, el ejército acepta un nuevo diseño de tanque de Stark Enterprises.

Stark Enterprises desarrolló un avanzado caza furtivo llamado "Grim Reaper" para el ejército estadounidense. Cuando los secuaces de M.O.D.O.K. roban el avión para el Mandarín, Iron Man debe recuperarlo.

Cuando el Mandarín envía a sus hombres a robar una embarcación experimental desarrollada por Stark Enterprises, pone en peligro la vida de la esposa de M.O.D.O.K., Alana. M.O.D.O.K. se acerca a Iron Man en un intento por protegerla.