Charles e Hanson costruiscono una banca a Walnut Grove. Il banchiere è Sprague, uomo freddo e senza cuore. Mentre è a pesca, Laura fa amicizia con Sprague, non sapendo chi è. Ma Sprague crede che abbia altri motivi per essere gentile con lui.
Dopo la chiusura del mulino, Charles non può più pagare il suo debito allo spaccio ed è costretto a fare diversi lavori allo stesso tempo per sbarcare il lunario. Mary trova un lavoro per aiutare la sua famiglia e Laura fa le faccende di casa.
Caroline sostituisce la signorina Beadle a scuola e si prodiga per insegnare a un alunno più grande, Abel, a leggere. Con grande sgomento di Caroline, la signora Oleson si presenta in classe e spinge Abel a lasciare la scuola.
Il rendimento scolastico di Mary (Melissa Sue Anderson) peggiora perché non legge bene la lavagna. Quando deve indossare gli occhiali, gli altri bambini della scuola iniziano a prenderla in giro. Così Mary perde di proposito gli occhiali.
Laura fa amicizia con Olga, una bimba che viene derisa dagli altri perché ha una gamba più corta dell'altra. Papà Charles ha un piano e realizza una scarpa più alta per aiutare l'amica della figlia, ma il padre di Olga non è tanto d'accordo.