力石を殺してしまったという心の負い目から、テンプルを打てなくなったジョーだったが、ベネズエラの無冠の帝王カーロス・リベラと出会い、彼と死力を尽くして戦うことによって立ち直った。だが激戦を続けるジョーは、いつしかパンチ・ドランカーに。彼をひそかに愛していた白木葉子は、その事実を知りがく然とする。しかしジョーは、葉子の制止もきかず、チャンピオンのホセ・メンドーサとの試合に臨むのだった。