バレエが大好きなマリーは母親と二人暮らし。かつては裕福な暮らしをしていたが、亡き父の借金の代わりに質屋のラッターと結婚させられそうになる。その夜、マリーは不思議な魔法によって小さな体に変身。ラッターが残していったくるみ割り人形には命が宿り、マリーの古いおもちゃたちも動き出す。実はくるみ割り人形のジョージはある国の王子で、その王国はネズミに支配されていた。彼らは力を合わせてネズミを倒し、王国を取り戻そうとする。