20世紀初めの香港。犯罪多発地区を統治する警察署長チンは、暗黒街の顔役と手を組んで絶大な権力を握っていた。その無法ぶりに頭を悩ませた警視総監は、海賊征伐に助力したドラゴンを新署長に抜擢する。ドラゴンはまず警察と黒社会の癒着を断ち、見事に犯罪組織の一掃に成功。続いて、警視総監邸で行われる舞踏会の警備に取りかかるが、そこには彼の活躍に恨みを抱くチン署長の陰謀が待ち構えていた・・・。