陰謀渦巻く江戸城では、田沼主殿頭父子が老中の重職を乱用して悪政をふるっていた。悪人どもを若君の御養育係として仕立て、次代将軍を骨抜きしようと画策していた。謀反が着々と進む中、これを正さんと決意する松平越中守定信は、白面の青年・松平外記を送り込んだ。(1957年3月13日再映版)