旗本一派の大黒柱・勝川縫之助は、鬼留一家の黒幕上席旗本松平帯刀から暗黙の挑戦を受けていた。挑戦の理由とは、浅草の縄張りが鬼留一家の狙うところであ ることや帯刀が執心する芸者・染吉が勝川に惚れ抜いて帯刀になびかぬこと等が起因していた。事を構えるのを好まぬ勝川は、帯刀邸へと向かい、おだやかに話 をつけようとするが、帯刀は上席旗本に対する強談として老中に上申。この一件から、勝川は甲府勤番として江戸を追われる破目に…。これを機に、帯刀一味の 旗本一派に対する嫌がらせが執拗となる。先ず旗本村瀬が長屋を追い出され、旗本平原の家に身を寄せることになる。そしてその夜、子供が発熱。貧乏旗本に薬 を買う金はない。業を煮やした旗本秋月は帯刀が開く賭場に乗り込み、さしの一本勝負を挑む。二十両の金を手に入れる秋月。実はこの勝負を受けた蓮月院がわ ざと負けてくれたのだった。そんな秋月のもとに一人の娘が転がり込んでくる。帯刀邸の腰元おいちで、帯刀の智恵袋間部の毒牙を逃れるため、屋敷を逃げ出し て来たのだった。そんなことで、おいちは平原の子供の面倒を見ることになった。一方、染吉が勝川の江戸帰りを嘆願するため、帯刀のもとへ出向いたという知 らせが入る。平原は帯刀邸に急ぎ駆けつけ、染吉を救い出し、勝川のもとへと旅立たせる。そしていよいよ最後の対決の時となった。