小池一夫と小島剛夕の代表作「子連れ狼」を、若山富三郎主演で映画化した時代劇シリーズ第3作。阿波藩の窮地を救うため剣客として雇われた拝一刀。幕屋忠左ヱ門を追う一刀に、明石柳生の別式女が次々と襲い掛かる。容赦なく仕掛けてくる列堂の娘・鞘香と黒鍬衆。炎上する船から辛くも脱出した一刀には、公儀護送方・弁天来の三兄弟との対決が待っていた。手甲鈎・棍飛・鉄拳を操る三兄弟と子連れ狼、その戦いの行方は!?