HOジョー発爆弾を執拗に狙うどくろ仮面。敢然と挑む名探偵・祝十郎と正義の味方、月光仮面。どくろ仮面は、HOジョー発爆弾の機密を渡さねば中山博士を殺す、と祝探偵に向けて最後の挑戦状をたたきつける。