京劇の名門に生まれ、その才能に恵まれた梅蘭芳は若くして女形のスターへと登りつめていた。海外で学んだ邱如白は、彼の舞台に心を奪われ地位も家も捨てて梅蘭芳と義兄弟の契りを交わす。歌い手だった福芝芳と結婚し、邱のアドバイスを受けてさらに円熟味と輝きを増す梅蘭芳の舞台。そんな彼の前に現れたのが、京劇界きっての男形女優孟小冬だった。瞬く間に惹かれ合うふたり。彼女の存在によって京劇界から一線を置くようになった梅蘭芳を引き戻すため、邱と芝芳はあらゆる方法でふたりを引き離そうとするのだった…。