カリブ海に浮かぶ島が舞台。市長ドン・ペドロとの意に沿わぬ結婚を強いられたマニュエラは、噂の海賊マココこそ本当の結婚相手だと夢見ていた。そこに旅回りの劇団を率いるセラフィンが現れるのだった。