ある企業専門の法律事務所に誘われたマーシャル。弁護士のジェフ・コーツワース（ゲスト出演 ジョン・チョー）に魅了され、お金の威力に負けて、地球を救うという夢を捨てることになる。
1946年ニューヨーク、ペギー･カーターはSSR戦略科学予備軍でエージェントとして働いていたが、重要な任務を任せてもらえないでいた。カーターとキャプテン･アメリカの戦友であるハワード･スタークは敵国への武器販売で告発され公聴会に召喚されていた。そんな時、スタークから奪われた武器を奪還するための仕事を依頼されたカーターは、スタークの執事、エドウィン･ジャーヴィスと共に犯人を追う。
入院することになったマイケルは、会社の経営権を破棄せざるを得なくなる。ジョブとバスターは超鋭い刀を使った新たなマジックを披露。一方、ジョージ・マイケルは車の運転を習得する。
壊れたテレビが原因で、ラリーとシェリルとの結婚は危機モードに突入する。シェリルがラリーとの別れを宣言した結果、ラリーの友人たちは誰の味方なのかが露わになり、分裂する。
セリーナはカムデン・ヤーズで、不機嫌なファストフード幹部たちと共にヘルシーな食事イベントに出席する。ここで、セリーナはエイミーにある秘密を打ち明ける。マイクは、何人かの地元の記者友達のために記者会見を開く。エイミーとダンは、小学生たちの面倒を見るはめになってしまい・・・。
