1946年ニューヨーク、ペギー･カーターはSSR戦略科学予備軍でエージェントとして働いていたが、重要な任務を任せてもらえないでいた。カーターとキャプテン･アメリカの戦友であるハワード･スタークは敵国への武器販売で告発され公聴会に召喚されていた。そんな時、スタークから奪われた武器を奪還するための仕事を依頼されたカーターは、スタークの執事、エドウィン･ジャーヴィスと共に犯人を追う。
ある企業専門の法律事務所に誘われたマーシャル。弁護士のジェフ・コーツワース（ゲスト出演 ジョン・チョー）に魅了され、お金の威力に負けて、地球を救うという夢を捨てることになる。
入院することになったマイケルは、会社の経営権を破棄せざるを得なくなる。ジョブとバスターは超鋭い刀を使った新たなマジックを披露。一方、ジョージ・マイケルは車の運転を習得する。
