かくれんぼを始めたぼのぼの、シマリス、アライグマ。オニのぼのぼのをほったらかして、シマリスとアライグマの戦いはどんどんエスカレート！ 鼻に指を突っ込むわ、ドロだんごをぶつけるわで、かくれんぼどころじゃない！ そうとは知らず二人を探し続けるぼのぼのの運命やいかに！

「どうしてみんなお家に住んでいるんだろう。どうして僕にはお家がないんだろう」と悩み始めたぼのぼの。そんな彼にシマリスが、自分の家に一緒に住もうと提案するが、ぼのぼのは木に登れなかった。

どこからともなく聞こえてくるぴゅーぴゅーという音。「あの音は何だろう」と、次第に「怖い考え」に陥るぼのぼのは、シマリス、アライグマと共に音の正体を探りに洞窟へ行く。そこで3人はあるものと遭遇する。

巨大な魚を見つけたアライグマは、ぼのぼの、シマリスを無理やり誘ってその魚を探しに川へ行くのだが、コヒグマと出くわす。まねばかりするコヒグマにいら立ちながらも、ぼのぼのたちは巨大な魚を探し始める。

「昔、アライグマのおやじは空を飛んだことがある」とスナドリネコが衝撃の発言。ぼのぼのたちは方法を教えてもらいにいくが、その方法とは何とオナラ。ぼのぼのたちは、空飛ぶオナラを出すために行動を起こす。