6月公演の打ち上げで隠し芸大会が始まった。華麗なさくらの剣技を見て、マリアも珍しく芸をすると言い出す。マリアは空に向かって弾を撃ち、落ちてきた弾に次弾を当て、両弾とも的に命中させる「乾杯」と呼ばれる銃技に挑戦するが、失敗。「そんな芸当できるわけないでしょ」と笑ってみせるマリア。冗談と知り一同は和むが、さくらだけがマリアの手の震えに気づいた。その夜、マリアは堕落した自分を責めるが、自分を気遣うさくらに「甘い」と告げる。「運命というものをどう考えて？」そんなマリアからの問いに「自分で切り開くもの」と答えるさくら。同じ頃、過去の因縁からマリアへの復讐を企てるバレンチーノフが、東京港に到着していた。

太正14年、晩夏、秋公演「青い鳥」の稽古の合間に、浅草のお祭りに行く花組一同。今回の舞台公演の主役・アイリスも、輪投げでクマのペンダントが取れてご満悦の様子。そして、活動写真を見に行く一同。近く行われる大川神社の竜神祭りの映像に見入るアイリスと、そんなアイリスを見つめるレニ。ひと時の休息のあとは、再び稽古の日々。主役の重圧に耐えていたアイリスだが、我慢の限界からか、自分の犯したミスをレニに押しつけてしまう。なにも反論しないレニを見て、その場から立ち去ってしまうアイリス。翌朝、置き手紙だけを残してアイリスが家出をしてしまった。

太正14年、花組は映画「紅蜥蜴」撮影のために撮影所に来ていた。主役の紅蜥蜴をすみれが、相手役の明智小次郎をカンナが演じる。花組にとっては初めての映画出演だったが、撮影は順調に進んでいった。そして他の映画にも出演するさくらたちは、そこで奇妙な噂を耳にする。その噂とは、活動がまだ目立たなかった頃の大女優・玉梓つわ子の幽霊話。つわ子は容姿こそ美しかったものの悪声が仇となり、トーキーの時代になると人気も地に落ちてしまい、それを苦に13スタジオで自殺。以来、そこにはつわ子の霊が現れるという。奇しくも「紅蜥蜴」最後の撮影も13スタジオだった。つわ子の霊が花組たちを恐怖へ陥れる「サクラ大戦」史上初の怪談話。

織姫の父・緒方星也の作品「東京の朝」が帝國美術展で金賞を受賞。早速お祝いに向かう花組一同。そんな一同の前に紙芝居「少年レッド」の原作者・千葉助が現れる。紅蘭は千葉助と緒方の頼みで、今度出版される「少年レッド」の本の表紙モデルを引き受けることに。緒方の部屋で少年レッドへの着替えも終わり、作業を進めようとした矢先、そこに親方が血相を変えて踏み込んで来た。なんでも怪しい風体の男たちが緒方たちの住む長屋に向かっているという。ただならぬ様子に緒方と千葉助は部屋を出て行く。仕方なく留守番をする紅蘭と織姫のもとに、突然子どもたちが飛び込んできた。しかも紅蘭を本物の少年レッドだと思い込んでしまって……。

太正14年、秋。自室で手紙を書くさくら。何度か試し書きをしながらも、その姿は幸せそう。そして、さくらは米田に真宮寺家で行われる結婚式の出席を依頼する。もちろん返事はOK。結婚式を挙げられると喜ぶさくらだが、偶然その話を聞いてしまった椿は、早速、由里とかすみに報告。紋付袴を買いに行くと、大神とさくらを連れて出ていく米田を見て、3人娘はさくらの結婚を確信する。そして、このことを秘密にすると約束するのだが、由里がマリアに話してしまい、その話は一気に花組へ広まることに。そんなこととは知らずに、さくらと米田は、結婚式が行われる真宮寺家へ向かうため、帝劇をあとにするのだった。

さくらと米田が仙台に向かったあと、帝都に残された花組の面々はもやもやとしながら過ごしていた。そんな時、すみれが「さくらが結婚を機に引退する」と言い出し騒ぎになる。反論するマリアや織姫だが、結局はなにも言い返せない。カンナは素直に祝ってやれないことを悔やみ、一同もまたなにも言えなかった。そこへさくらの試し書きを3人娘が持って来る。書いてある文字は「花嫁・結婚・嫌・許嫁」。「自分が『花嫁』になって嫁ぐ相手は、親が決めた『許嫁』だから『嫌』『嫌』ながら『結婚』する」と解釈するすみれ。彼女の言葉を聞き怒りに燃えるカンナは、さくらの救出を提案。一同も賛成し皆は帝劇をあとにするのだった。