沼にはまっていたウマを助けたイワンの前に、人間の言葉をしゃべるポニーが現れる。一瞬にして千里を駆ける脚力を持つポニーと共に、イワンは王国の城下町へ。だが、ひょんなことから王様に恥をかかせてしまったイワンは、無理難題の命令を突きつけられる。