アルプス山麓の若草村という小さな美しい村に住む音楽好きの一家の一人娘テンプルはある日、どこからともなく風船に乗って飛んできた雲の子フワットが、テンプルの部屋に舞い降りてきたのです。フワットは素敵なものを見せてあげると風船に誘い、空へと飛び立ちます。ところが、山を越えるうちにテンプル達は嵐に流されて、知らない土地へと不時着してしまったのです。

フワットと風船に乗って遊んでいるうちに迷子になってしまったテンプルは、旅をしている男の子タムタムと出会います。若草村を探して欲しいと頼むテンプルでしたが、タムタムは住んでいる世界が違うと冷たく言って、去ってしまいます。ですが、テンプルと別れたあとに天気が急変。遠くで気球が落下していくのを見つけたタムタムは、テンプルを助けようと森の中を必死に走るのでした。

嵐にあったテンプルは、ひどい熱を出して倒れてしまいました。タムタム達はテンプルを元気付けようと、一生懸命に太鼓を打ち続けますが、テンプルの意識はなかなか戻りません。フワットが見つけた猟師小屋で休ませようとしますが、そこには子供嫌いの老人が住んでいたのです。熱にうなされるテンプルの様子に一行を招きいれ、看病をする老人が思い出すのは、孫娘のジャンヌのことでした。

テンプルは今日も若草村を目指して風船旅行を続けます。ところが、みんなが居眠りをしている間に風船が枝に引っ掛かってしまい、みんな風船から落ちてしまったのです。河に落ちたテンプルはタムタムに助けられて、近くにあったゴンドラになんとか乗り込みます。そこへ棍棒を持った老人が現れ、泥棒と間違えられて怒鳴られてしまいました。説明にもまったく耳を貸さない老人でしたが…。

ある日、空の上からウサギが狼に狙われているのを見つけたテンプル達は、急降下して無事にウサギを助け出します。ところが、目を離している隙に気球が風に飛ばされてしまい、みんなは必死に追いかけるのですが、ついに見失ってしまったのです。そして、そんな一行のもとへと草むらから近づいてきたのは、なんと狼の子供でした。

険しい山の向こうに若草村があると聞いたテンプル達は、山を越える準備をするために麓の牧場で働き始めました。でも、何日経ってもタムタムは一向に出発しようとしません。テンプルに急かされてようやく腰を上げたタムタムでしたが、ようやく村に帰れると嬉しそうなテンプルに対し、山登りの間もずっと不機嫌なままです…。