의형제 간인 마경정과 향독보, 그리고 금량은 송나라를 되찾기 위해 원나라에 거짓으로 항복하기로 결심한다. 그러나 권력에 눈이 먼 마경정은 의형제들을 배반하고 백성들을 이용해 사리사욕을 채우기 시작한다.