서양 국가들의 세력 다툼으로 혼돈의 시대를 맞은 청나라 말기, 호남과 광둥 상회에서는 총독이 총애하는 서양 상인 브라운의 파트너를 뽑는 무술 대회가 열린다. 양관은 사부 황비홍 몰래 대회에 출전하고 괴물 귀각칠의 대결에서 사부의 도움으로 목숨을 구한다. 귀각칠은 괴물로 만드는 약물에 대해 황비홍에게 얘기하고 그는 이에 대한 음모를 파헤친다.