Academy Award®-winnaar Peter Jackson zet z'n avonturenreeks die zich afspeelt in Midden-aarde voort. Hierin volgen we Bilbo Balings die het verloren dwergenrijk Erebor moet zien te heroveren van de angstaanjagende draak Smaug. Vergezeld door dertien dwergen en de tovenaar Gandalf de Grijze, betreedt Bilbo de Eenzame Berg met Gollems 'lieveling', de ring, en z'n scherpe wapen, Prik. Dankzij een cast vol sterren, waaronder vele gerenommeerde acteurs uit The Lord of the Rings, en de magische effecten van Jacksons bekroonde Weta Workshop, komt het legendarische verhaal van Tolkien op indrukwekkende wijze tot leven.