T1, E1: Dezasseis anos depois de "Santa Cláusula 3: Natal em Risco", Scott Calvin continua a comandar as rédeas do trenó como Pai Natal. Durante a última ronda de entregas de Natal, Scott para numa das suas casas preferidas e percebe que a criança é agora uma adulta. Para piorar as coisas, ele repara que a sua magia está a enfraquecer. Após tomar consciência de que já faz isto há 28 anos, Scott regressa ao Polo Norte a pensar no que fez naqueles anos todos. Entretanto, Carol, ou melhor, a Sra. Mãe Natal, reconforta Cal e Sandra, filhos de Scott e Carol que estão a atravessar a adolescência. Eles desejam poder passar um Natal que seja com o pai, mas sabem que ele tem de ir trabalhar para alegrar todas as crianças do mundo. Após o regresso de Scott, ele vai à médica do Polo Norte por causa do enfraquecimento da sua magia e descobre que também está a perder peso, a pior notícia que um Pai Natal pode receber. Scott treina para recuperar a sua magia antes do próximo Natal. Depois de receber autorização para voar, Scott e o seu elfo braço direito, Noel, partem para espalhar alegria pelo mundo mais uma vez. No entanto, ao reparar que a lista de entregas está mais pequena, uma situação alarmante que tem vindo a piorar nos últimos anos, a magia de Scott continua a enfraquecer. Isto fica bem claro quando Scott cai do telhado de uma casa e fica estatelado num monte de neve.