Ao regressar com Daniel (Ralph Macchio) à sua casa de Okinawa pela primeira vez após 45 anos, Miyagi (Noriyuki “Pat” Morita) encontra Yukie (Nobu McCarthy), a mulher que deixou para trás quando emigrou para a América. E logo quando Daniel se apaixona pela sobrinha dela, Kumiko (Tamlyn Tomita), dois inimigos aparecem para pôr em risco a felicidade dos dois casais: Sato (Danny Kamekona), o homem com quem Yukie deveria ter casado, e Chozen (Yuji Okumoto), o seu pérfido sobrinho que antipatizou imediatamente com Daniel. Agora, para satisfazerem a honra das respectivas famílias, desafiaram Miyagi e Daniel para um duelo, combates de karaté tão brutais que só os vencedores sobreviverão. Apresenta a canção nomeada para o Oscar® em 1986, “Glory of Love.”