Conocedora de los constantes cambios sociales, políticos y religiosos que atraviesa Europa durante el siglo XVI, Elizabeth I, Reina de Inglaterra, se enfrenta - además de la constante presencia de su prima la auto-nombrada autentica reina María Estuardo que pese a encontrarse presa en su castillo, busca aliados para conspirar en contra de Elizabeth - al desafío de la corona española, en manos de Felipe II, quien está decidido a reinstaurar el catolicismo en Inglaterra apoyado en su poderío marítimo y sus fuerzas armadas. Dispuesta a ir a la guerra en defensa de la libertad del imperio que ama, Elizabeth debe luchar contra otro de sus amores: la pasión que siente por el aventurero Sir Walter Raleigh, que ha regresado de las colonias con perspectivas de ampliar el imperio de su reina más allá de los mares.