Мальчик-бедняк Лука живет с папой в Осло начала прошлого века. Банда попрошаек подставляет его, он скрывается от полиции в театре.

Лука снова прячется от банды хулигана Вики в волшебном театре. Мальчик знакомится с детьми из труппы и учится давать отпор ворам.

На Рождество богатые семьи раздают еду на улице. Лука приходит на раздачу, где его узнает дама, ограбленная бандой Вики.

Владелица театра Эрли Бутеншон вынуждена открыть столовую для бедных. Лука просит управляющую Юхану взять его на работу зазывалой.

Юхана узнает, что театр почти обанкротился. Лука заманивает зрителей уличными фокусами, сразу две подруги влюбились в мальчика.

Отец отправляет Луку работать на завод, он проводит последний день в театре. Семья Бутеншон разорена, Эрли хочет продать театр.