林惠民（林子祥飾）接受香港方面的邀請，由美國來港籌辦一個時裝表演會。林惠民的意念是以手托木偶和配合視聽技術來展出，邀得徐竺筠（張天愛飾）任主要模特兒。某天，林惠民在工作時發生了意外，被木偶擊倒，昏迷時目睹26年前一凶案。但林惠民仍堅持用木偶做表演工具，招來贊助商施繼豪（謝賢飾）的不滿。林惠民再次意外昏迷，凶案過程更加清晰……