韋冲(程小東飾)因打抱不平誤殺對方，被判刑十年，與一位雙目失明之老囚犯馬老頭，共囚一室。馬老頭武功不凡，在被處死前夕，特將掛於頸上之半爿銅牌子交給韋冲，並囑他尋找另半爿銅牌，當會知其妙用。 後來，韋冲被遣往石礦塲做苦工，又結識了一位叫周倫(侯朝聲飾)之囚犯，兩人合力打倒獄卒，落荒潛逃。惟兩人的腳上連繫着一條鐵鍊，行走時覊絆拖累，幾經艱辛，終於找到一間打鐵茅屋，乃上前央求鐵匠蠻牛炳替他們弄開腳鐐。鐵匠見彼等為囚犯，不肯猶可，更且揮斧向他們襲擊。兩人被逼出手，各展怪招，使蠻牛炳竟然不意砍斷鐵鍊，二人得以脫身，各奔前程。 遼東旗勇總敎頭佟黑風，得知馬老頭曾將半爿銅牌子交予韋冲，遂命令二頭子以及一干人分頭追踪。這晚，韋冲在小鎮飯店吃過飯，正踱入客棧準備睡覺，怎知佟黑風的一班手下早已埋伏在客棧內。韋冲不知彼等來意，只得作困獸之鬥。此時，周倫突然前來助陣，一番惡戰，終將佟黑風的手下逐走。韋冲對周倫之來助戰並不領情，謂憑其一己之力，亦可戰勝對方；周倫不跟他分說，又告離去。 韋冲去到另一鎮子，到妓院尋開心遇上一個精通武功之妓女，二人在床上擺擂台，各展渾身解數，韋沖好不容易手得脫身。不料，此時佟黑風之手下又來到，韋冲便打起醉拳來應付，由妓院直打到街上。怎知此際二頭子率更多手下撲來，韋冲雙拳難敵眾手，危急間，周倫又突然前來助戰，大開拳腳，將二頭子制服。周倫追問二頭子為何對韋冲窮追不放？二頭子遂道出這一段內情來－ 二十多年前，嵩山山頂「通臂門」與「黑虎幫」各為本門聲譽決一死戰，代表通臂門的便是馬老頭，代表「黑虎幫」的是佟黑風的師叔鐵嘯東。一塲血戰之下，馬老頭施出一記殺招擊中鐵嘯東，鐵在垂死前的反襲中，也擊瞎了馬老頭的眼睛。其後，佟黑風為了替師門報仇，徹底消滅「通臂門」，一直追尋馬老頭之下落。當他得知馬老頭死前曾將半爿銅牌交予韋冲時，自然就對韋窮追不捨了。 韋冲至此始知那半爿銅牌子重要。周倫此時亦坦言告韋冲，其亦是為了韋之半爿銅牌才沿途追踪，蓋其身上存有另半爿銅牌。二人各拿出半爿銅牌一勘湊，果然合成了完整一個，並出現了「長白之巔，猛虎之嶺」八個字，另有一些山脉圖絞，指示出一個山洞的所在。 周倫與韋冲憑此綫索去到長白山猛虎嶺，在一個山洞內找出一本內載「通臂拳」術的羊皮卷子，內中細緻述說「通臂拳」的由來與完整的招式圖樣。周倫與韋冲得到了這一拳譜，就用各種不同之方式苦練全套拳法。然而，就在成功之後的第一天，韋冲竟然不辭而別。周倫大疑，四出尋找。 原來，韋冲是跑到城中到處踢館，以驗證「通臂拳」是否真的能夠應敵的。周倫找到他後，要求他協助對付快要找上門來之佟黑風，韋冲不依，揚長而去。周倫回到住處，佟黑風已率眾殺來，周倫乃施出通臂拳應戰，將二頭子及眾手下一一殺死，但他的通臂拳招式卻為佟黑風窥見，致佟一經出馬，就將周打得節節敗退。就在這危急關頭，韋冲來到，由於已在暗中窺得佟黑風對付通臂拳的絶招，是以當他一與周倫聯手，便爆發了一場驚天動地生死戰，佟黑風終斃於二人拳下。