中、日十年一次之劍術決鬥乃武林盛事，日本派出柳生族新陰派高手宮本一（徐少強 飾）決戰中國素有劍聖之稱的青年劍客步青雲（劉松仁 飾）。當二人如期赴夏候山莊候戰時，驚覺夏候少莊主勝男（張天愛 飾）乃二人早前遇見女扮男裝之少俠。勝男情傾青雲，卻被父親夏候淵責難。淵為使夏候世家再復昔日威名，不惜勾結日本人，加害中原武林人士。青雲本欲救回眾人後離去，但宮本一堅決一戰，以完成自己的抱負和師父的遺志。最終二人決戰於懸崖邊…