開心鬼的「今世」康森貴（黃百鳴飾）快樂地生活在人間，並結識了新的女友安妮（楊寶玲飾）。安妮的前世正是誤殺余元帥的村姑小尼。安妮今世投胎為人，當然不會知前世所作之事。康森貴於安妮父親任校長的學校任教，班內有四男生：文、武、英、傑（Beyond樂隊 飾），雖然活潑善良，但亦非常鬼靈精怪，且經常與康森貴處處對立。開心鬼的「前世」朱秀才（黃百鳴 飾）因要準備投胎轉世做人，便與康森貴告別，康森貴的超能力也因此消失。而文、武、英、傑為了追求四大名校花：梅、蘭、菊、竹（李麗珍、袁潔瑩、羅美薇、陳加玲飾）被整蠱至流落荒郊，並駭然發現余元帥之遺骸。雖然屍骨已化，仍將盔甲帶回宿舍。余元帥吸了四子陽氣後復活，打算找安妮報仇......