Cavin, un escudero de 12 años y caballero en formación del reino de Dunwyn, se extravía en el bosque luego de que un grupo de ogros ahuyenta a sus aliados humanos. En medio de la búsqueda por su gran medallón Gummi, Cavin descubre la casa de los legendarios Osos Gummi. Al enterarse del próximo ataque del duque Igthorn, el desprestigiado caballero traidor de Dunwyn, Cavin debe convencer a sus nuevos amigos para que lo ayuden a detener al enemigo mientras hace la promesa de mantener la existencia de los Osos Gummi en secreto.

Un escultor convierte a los osos Gummi en estatuas con un polvo mágico, menos a Gruffi y Grammi. El rey Gregor compra las estatuas para la princesa Calla. Gruffi, Grammi y Cavin deberán hacer que todos vuelvan a la normalidad. El juego de Gummi-baya está por agotarse y Grammi necesita hacer más, pero la espita está atorada. Zummi, Grammi, Cubbi y Cavin van a la estación de bombeo para solucionar el problema. Sin embargo, pronto descubren que la estación está cerca de donde viven el duque Igthorn y sus ogros.

En medio de su exploración en un antiguo almacén de los Grandes Gummi, Tummi descubre un señuelo mecánico usado para hacer huellas de dragón, pero accidentalmente enciende la máquina y esta empieza a rebotar por todo el pueblo. Los caballeros de Dunwyn también ven las huellas y creen que se trata de un dragón de verdad. Zummi le da una flauta a Cubbi de su antiguo cofre del tesoro. Sunni tiene problemas para cuidar a Cubbi. El sonido de la flauta atrae a un dragón de mar que lleva a Sunni y Cubbi a una inesperada aventura.

Sunni es secuestrada por una bandada de horribles criaturas voladoras conocidas como Carpies, cuyo rey desea que Sunni se convierta en su nuevo pájaro cantor. Los Gummi deberán usar su nueva máquina voladora para llegar a la cima de la montaña y rescatarla. Gruffi y Zummi lidian con su acrofobia, mientras Gruffi insiste en que los Gummi no están hechos para volar.

Mientras intenta escapar de su nueva dieta, Tummi encuentra un oráculo de ogro de piedra y lo usa para engañar al duque Igthorn y a los ogros. Cavin está teniendo problemas con su formación como caballero. Cubbi sugiere que una piedra de los deseos subterránea podría ser de gran ayuda, pero pronto descubren que la piedra está siendo resguardada por un gigante malvado. Cavin y Cubbi deben hallar diferentes formas de derrotar al gigante, hasta que Cavin finalmente se da cuenta de que la fuerza no es lo que define a un caballero.

Zummi hace un sombrero mágico para Sunni, el cual puede hacer que ella se vea como la persona que desee con solo decir su nombre. Sunni se convierte en la princesa Calla para disfrutar de los placeres de la realeza. Pero de casualidad, la verdadera princesa Calla es secuestrada por Igthorn mientras se encuentra fuera de la protección del castillo de Dunwyn. Las dos princesas se encuentran cara a cara en la torre de Drekmore, ¿qué pasará cuando la verdadera princesa exija su derecho de existencia?