Cleo, Emma und Rikki, 16 Jahre alt, sind gute Freundinnen. Während einer Bootstour geht ihnen das Benzin aus und sie stranden auf einer mysteriösen Insel: Mako Island. Auf der Suche nach einem Mobilfunknetz geraten sie in eine Kraterhöhle.

Die arrogante Miriam veranstaltet eine Poolparty. Cleo will unbedingt zu der Feier, weiß aber, dass eine Poolparty ein denkbarer schlechter Ort für eine potentielle Meerjungfrau ist. Sie nervt Lewis, der gern mit ihr zusammen auf die Party gehen möchte, indem sie sich ständig anders entscheidet.

Im Gegensatz zu Emma und Rikki kann Cleo nicht akzeptieren, dass sie zu einer Teilzeit-Meerjungfrau geworden ist. Zu allem Überfluss erzählen Emma und Rikki Cleo auch noch, dass ihr Vater in der Sperrzone fischt und falsche Netze benutzt. Er soll dabei sogar eine Meeresschildkröte gefangen hat, die Emma und Rikki in letzter Sekunde befreit haben.

Während Cleo mittlerweile entschlossen ist, ihr Leben so normal wie möglich weiterzuführen, wird Emma von Ängsten geplagt. So will sie auch die Übernachtungsparty, die ihre Mutter alljährlich für sie gibt, ausfallen lassen.

Cleos kleine Schwester Kim entdeckt Cleos Tagebuch, in dem diese ihr Leben als Meerjungfrau beschreibt. Sie plant, die Meerjungfrauen bloßzustellen. Und zwar gleich am nächsten Tag, denn da findet der "Miss Meereskönigin Wettbewerb" statt.

Elliot, Emmas kleiner Bruder, will vor Rikki angeben und zeigen, wie toll er schon surfen kann. Kaum ist er auf dem Wasser, droht er zu ertrinken. Rikki hat keine Wahl. Sie stürzt sich in die Fluten und rettet Elliot das Leben. Das hat zur Folge, dass Elliot sich unsterblich in seine Retterin verliebt. Rikki ist genervt.