Joe Yabuki se torna um sem-teto andando pelas ruas de Tóquio após acidentalmente matar o boxeador Tetsu Rikiishi no ringue; Wolf Kanagushi, ex-campeão de boxe que se juntou a um grupo de yakuza, está com dificuldades na luta contra Goromaki Gondo.

Finalmente Joe volta para o ginásio. Depois de visitar o cemitério, ele decide voltar ao boxe e recomeça seu treinamento.

Joe prova que está de volta com suas vitórias, mandando seus oponentes para o hospital com seus golpes precisos. Para outros ginásios, Joe começa a se tornar uma ameça, e seu proximo rival Tiger Ozaki prepara uma armadilha.

Dia da luta entre Joe vs. Ozaki. Minutos antes da batalha, um membro do time de Ozaki diz a Joe que ele tem um ponto fraco. Por causa do trauma de ter matado Rikiishi, Joe não consegue dar golpes no rosto do inimigo e Ozaki usa esse ponto fraco.

Furioso com sua derrota para Tiger Ozaki, Joe concorda em lutar com um novo lutador, Harajima; Harajima sabe do ponto fraco de Joe e tenta tirar vantagem disso. Porém Joe, para provar que Harajima está errado, solta seu jab novamente.

Apesar de ter vomitado sangue em sua última luta, Joe se impõe um treinamento ainda mais rígido e se prepara para sua próxima luta contra Koji Nango; perto do ringue, Carlos Rivera, o número seis do mundo, está assistindo a luta de Joe.