Immer noch trauert Conan um seine tote Geliebte Valeria - bis ihn die schöne, aber hinterhältige Königin Taramis um Hilfe bittet: Conan soll zusammen mit ihrer jungen Nichte, Prinzessin Jehnna, einen geheimnisvollen Schatz finden. Dafür winkt ein angebliches Wiedersehen mit Valeria. Nichtahnend, dass Taramis nur ein übles Spiel mit ihm treibt, macht sich Conan zusammen mit Jehnna auf die gefährliche Schatzsuche, die zu einem Weg vieler tödlicher Auseinandersetzungen wird.