Virginia zur Zeit des Amerikanischen Bürgerkriegs: Mit einem Beobachtungsballon gelingt fünf Gefangenen die Flucht aus einem Straflager der Südstaatler. Ein Unwetter treibt sie jedoch vom Kurs ab und zwingt Smith, Neb, Jane, Helen, Colonel Pencroff und Private Lamay, auf einer einsamen Insel zu landen. Noch ahnen sie nicht, welches Geheimnis die Insel birgt: Das tot geglaubte, halb verrückte Genie Captain Nemo arbeitet hier an einer Bombe von unvorstellbarer Zerstörungskraft …

Smith lehnt es ab, Captain Nemo beim Bau der Bombe zu unterstützen, und muss zusammen mit seinen Freunden das Anwesen verlassen. Bald stoßen sie auf Bob Harvey und seine Piraten, die fest entschlossen sind, einen legendären Schatz zu finden, der auf der Insel versteckt sein soll. Smith und seine Leute gelingt es, mit Hilfe von Atherton, Harveys verhasstem Bruder, und Joseph, Captain Nemos Diener, die Piraten zurückzuschlagen. Doch nun bedroht sie ein gewaltiger Vulkanausbruch …