Der Journalist Kogel kommt einer Geldfälscherbande auf die Spur. Aus purer Geldgier geht er nicht zur Polizei, sondern will die heiße Story an seinen Verleger verkaufen. Kogel ahnt jedoch nicht, dass die Geldfälscher auch ihn beobachtet haben. Sie machen mit ihm kurzen Prozess. Er wird vor den Augen von Expolizist Ludowski, Max Zanders bestem Freund, ermordet. Aus Angst aufzufliegen schießen die Gangster auch den unerwarteten Zeugen nieder. Ludowski wird schwer verletzt ins Krankenhaus gebracht. Max hat nur einen Gedanken: Er will die Kerle fassen. Doch das wird nicht leicht, denn Max und seine Helfer, Dobbs und Claudia, haben keine Ahnung, wo sie mit der Suche anfangen sollen. Außerdem haben sie auch noch den Beamten Führmann vom BKA am Hals, der sich sehr für den Vorfall interessiert, und eine Chance sieht, den Clown, hinter dem das BKA nun schon eine geraume Zeit her ist, zu schnappen. Max ahnt nicht, dass im Krankenhaus auf Ludowski eine tödliche Gefahr lauert...

Ein anonymer Erpresser fordert 50 Millionen Mark von der Bundesregierung. Er droht, ansonsten Bundestagsabgeordnete und deren Familien zu ermorden. Als auf diese Drohung keiner reagiert, lässt er eine erste Warnung folgen: Bei einer Wohltätigkeitsveranstaltung, bei der auch Ludowski und Claudia anwesend sind, schießt der Unbekannte auf die Gäste. Sarah Graz, eine Bundestagsabgeordnete und Schulkameradin von Claudia, entgeht dem Anschlag wie alle anderen nur knapp. Max lässt sich von Claudia und Ludowski überreden, für Sarah und deren Tochter den Leibwächter zu spielen. Kaum hat er, als Chauffeur getarnt, seinen Dienst angetreten, wird der Wagen beschossen. Max kann den Attentäter zur Strecke bringen - der war aber offensichtlich nur ein Handlanger, denn nur kurze Zeit später meldet sich der Erpresser wieder. Diesmal geht die Bundesregierung auf die Forderung ein. Doch der Clown hält es für falsch, dem Gangster nachzugeben. Ein Katz- und Maus Spiel zwischen dem Clown, dem Erpresser und der Polizei beginnt. Was noch keiner weiß: Der Erpresser hat noch einen weiteren Trumpf in der Hand...

Cosmo Nunnari, ein alter Freund und Kollege, den Max noch aus Bundeswehr- und WIPA-Zeiten kennt, sucht Max auf. Er braucht seine Hilfe. Bei seinen Ermittlungen gegen den skrupellosen, internationalen Organhändler van Vericke hat Cosmo, immer noch in WIPA-Diensten, genug Beweise gesammelt, um ihn hinter Gittern zu bringen. Da Angriff bekanntlich die beste Verteidigung ist, schlägt Vericke nun zurück. Er hat Cosmos kleine Tochter Gina entführt und bietet einen Austausch an: alle Beweise gegen Ginas Leben. Der Clown lässt sich nicht lange bitten. Mit Hilfe seiner Freunde will er Cosmo beistehen. Der hat in der Zwischenzeit in Erfahrung gebracht, wo van Vericke seine Tochter versteckt hält. Mit einem Trick gelingt es Max, Claudia und Cosmo, das Versteck, einen alten Bauernhof, zu stürmen. Doch dort wartet eine unangenehme Überraschung...

Ein Mann mit einer Harlekinsmaske hinterlässt eine Blutspur quer durch die Stadt. Die Mordopfer sind immer zwielichtige Gestalten aus dem Rotlichtmilieu. Die Öffentlichkeit und die Presse schieben die Taten aus Unkenntnis dem Clown zu. Auch der BKA-Beamte Führmann ist der Ansicht, dass der Clown dahinter steckt. Ludowski kann Führmann trotz aller Versuche nicht vom Gegenteil überzeugen. Max ist nun gezwungen, dem geheimnisvollen Harlekin das Handwerk zu legen, um seinen guten Ruf wiederherzustellen. Es gelingt Max und seinen Freunden herauszufinden, dass alle Leute, die bislang vom Harlekin getötet wurden, für den Bordellbesitzer Victor Maitland gearbeitet haben. Dieser Maitland scheint das Ziel der Aktionen des Harlekins zu sein. Um hinter die Identität des Harlekins zu kommen, erklärt Claudia sich bereit, den Lockvogel zu spielen: Sie schleicht sich unter einem Vorwand in die Kreise von Maitland ein, um sich dem Harlekin als Ziel anzubieten, obwohl sie weiß, dass sie dadurch ihr Leben aufs Spiel setzt...

Auf Ludowski wird vor einem Schachclub ein Mordanschlag verübt. Max und Jana Jowitsch, eine Frau, mit der Ludowski gerade noch Schach gespielt hat, können Ludowski das Leben retten. Max und Claudia finden heraus, dass es sich bei den Attentätern um Russen handelt - Armeeangehörige, die Mitglieder einer Spezialeinheit sind, genannt die "Schatten Rasputins". Max hat keine Ahnung, was sie von Ludowski wollten, aber es gelingt ihm mit Claudias Hilfe, das Versteck der Russen zu lokalisieren. Als Max sich dort einschleicht, gerät er in ein wildes Gefecht. Eine kleine paramilitärische Einheit überfällt die Russen. Die Angegriffenen sind in der Übermacht, nur einer der Angreifer kann entkommen. Zu Max' großer Überraschung entpuppt sich der Überlebende als eine Bekannte - Jana Jowitsch.

Der Immobilienhai Börner versucht einen Block im Bahnhofsviertel aufzukaufen. Es ist ihm mit Druck und Gewalt bereits gelungen, die meisten der lukrativen Grundstücke an sich zu bringen. Nur die Barbesitzerin Martina Sanchez will trotz aller Drohungen ihr Etablissement "Celona" nicht verkaufen. Sie bittet ihren alten Freund, den Anwalt Ludowski, um Hilfe. Der kann aber auf juristischem Weg nichts erreichen. Kurze Zeit später wird eine Mitarbeiterin von Martina vor deren Augen überfahren. Die Polizei dokumentiert den Mord als Unfall mit Fahrerflucht. Doch Ludowski ist sich sicher, dass der ermittelnde Beamte bestochen wurde. Höchste Zeit für den Clown einzugreifen. Max und seine Freunde suchen die direkte Konfrontation mit Börner. Er ist jedoch ein starker Gegner und schlägt überraschend und erbarmungslos zurück. Es entwickelt sich ein nervenaufreibendes Duell zwischen Börner und dem Clown...