Ralph Macchio y Pat Morita vuelven a interpretar los personajes que les dieron fama internacional en The Karate Kid, pero esta vez en un entorno nuevo y más arriesgado. Cuando su padre agonizante le hace llamar, Miyagi (Morita) acude a su pueblo natal, Okinawa, con Daniel (Macchio) tras 40 años de exilio. Allí encontrará a Yukia (Nobu McCarthy), su amor de juventud, y a Sato (Danny Kamekona), su antiguo mejor amigo, y ahora su rival acérrimo. Sato quiere una lucha a muerte, aunque ello suponga la destrucción de su pueblo. Daniel halla el amor en la sobrina de Yukia, Kumiko (Tamlyn Tomita), y su propio enemigo en el sobrino de Sato, el malvado Chozen (Yuji Okumoto). Ahora, lejos de los torneos, admiradores y la seguridad del hogar, Daniel se enfrenta a su mayor reto cuando el precio del honor es su propia vida.