1920. Shanghaï. La ville sans foi ni loi est en plein essor et le crime organisé s'installe sous l'égide de la suprématie des gangs. Cheng, jeune homme ambitieux et déterminé, devra survivre dans les méandres troubles et sanglants de la ville. Il gravira un à un les échelons de la mafia jusqu'à en devenir son chef suprême et incontesté. Mais pour préserver son empire menacé, il lui faudra déjouer les pièges des services secrets et improviser face à l'invasion imminente de l'armée japonaise.