貧困と犯罪が渦巻くボストン南部で生まれ育った二人の男。ビリー･コスティガンは、犯罪者一族に生まれ、生い立ちと訣別するために警察官を志す。一方、マフィアのボス、コステロの手によって、幼い頃から弟子として育てられてきたコリン･サリバンも、コステロの内通者となるために警察官を志す。同じ警察学校で優秀な成績を収めた二人。そして、マフィアへの極秘潜入捜査を命じられたビリーは、自ら犯罪者へと身を落としてコステロのもとへ身を寄せ、一方コリンは、エリート警察官としてマフィア撲滅の最前線に立ちながら、警察の動きをコステロに知らせ続ける。やがて、マフィアと警察の双方で始まったスパイ探し。自分の正体を暴かれることなく、どちらが先に相手にたどり着けるのか。